ヘルスケアセクター上昇米国ハイイールド債券堅調〈１年トータルリターン〉

　今回は、追加型の株式投資信託２，１５９本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、モーニングスターが独自にポートフォリオや投資方針から７０に分類したピア・グループ分類の過去１年間（１月末基準）におけるトータルリターンのランキングをみた。今回、取り上げたピア分類は「国内中型ブレンド」「国際債券・低格付(為替ヘッジなし)」「国際ハイブリッド･積極（為替ヘッジなし）」の３つだ。

　過去１年の東京株式市場の動きは、ライブドアショック後、世界的な景気の拡大で反発、諸外国に大きく出遅れた形での上昇となった。この１年間でダウ工業株３０種平均指数は１６．１７％上昇したが、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は１年間で０．６５％の上昇となっている。

　こうしたなか「国内中型ブレンド」におけるトータルリターンのランキングでは、「(レインボーＦ) ヘルスケアＦ」が１４．０７％のリターンを出しトップ。業種・テーマ別に分けた１１ファンドのひとつ。ヘルスケアセクターの継続的な上昇により成績を伸ばしている。

　「国際債券・低格付(為替ヘッジなし)」では、「フィデリティ･ハイ･イールド･ボンドAコース」が１３．６９％のリターンでトップ。良好な成績を続けている米国のハイイールド社債に投資するファンド。特に低格付け企業の発行する債券が、好調な企業業績を背景に高い利回りを出している。

　「国際ハイブリッド･積極(為替ヘッジなし)」では「三井住友･メインランド･チャイナ･オープン」が８４．０３％のリターンで1位となった。中国関連の株式ならびに株価連動債券に投資を行っているが、香港・上海等の各市場にバランスよく投資を行ない成績を伸ばした。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp