市況株式型が好調　信用リスク型健闘〈１年トータルリターン〉

　今回は、追加型の株式投資信託２１８９本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、モーニングスターが独自にポートフォリオや投資方針から７０に分類したピア・グループ分類の過去１年間（３月末基準）におけるトータルリターンのランキングをみた。今回取り上げたピア分類は「国内大型グロース・純資産額１００億円未満」「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」「国内債券」の三つだ。

　過去１年の東京株式市場の動きは、世界的な大きな株高に出遅れた上、２月末に調整もあり、やや下落した。この１年間で米ダウ工業株３０種平均指数は１１．２１％上昇したが、ＴＯＰＩＸは０．８４％の下落となっている。

　こうした中、「国内大型グロース・純資産額１００億円未満」におけるトータルリターンのランキングでは、「（フィデリティＳＦ）　市況関連」が１６．７７％のリターンを出しトップ。約５０の国内市況関連銘柄に投資するファンドで、トヨタ自動車や新日本製鉄といったここ１年の日本株市場を牽引（けんいん）してきた銘柄への投資割合が大きい点が好成績に寄与した。

　「国際株式・北米（為替ヘッジなし）」では、「フィデリティ・レバレッジド・カンパニーＢ」が１６．７０％のリターンでトップ。相対的に負債比率が高い企業、または投資適格未満の高利回り社債を発行する企業に投資しているが、安定的な米国経済を背景に好成績を持続している。

　「国内債券」では、「野村　日本債券ファンド（確定拠出年金）」が２．４５％のリターンで１位となった。ＮＯＭＵＲＡ―ＢＰＩ総合をベンチマークとするインデックス型の確定拠出年金専用ファンドだ。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp