鉄鋼・機械が貢献　高格付型が上位に〈１年トータルリターン〉

　今回は、追加型の株式投資信託２２８３本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、モーニングスターが独自にポートフォリオや投資方針から７０に分類したピア・グループ分類の過去１年間（７月末基準）におけるトータルリターンのランキングをみた。今回、取り上げたピア分類は「国内中型グロース・純資産額１００億円以上」「国際債券・グローバル（為替ヘッジなし）」「国内ハイブリッド・積極」の三つだ。

　過去１年の東京株式市場の動きは、２月末に世界同時株安、７月に米国サブプライムローン問題に起因する調整があったものの切り返す形となった。この１年間で米ダウ工業株３０種平均指数は１８．１２％上昇し、ＴＯＰＩＸは８．５３％上昇した。

　こうした中、「国内中型グロース・純資産額１００億円以上」におけるトータルリターンのランキングでは、ピア・グループの平均リターンがＴＯＰＩＸを上回る好成績を出している。「住信　ジャパン・グロース・ファンド」が２３．５７％の高リターンを出して１位。鉄鋼・機械業種の優良企業にウエートをおいた投資が好成績につながったようだ。

　「国際債券・グローバル（為替ヘッジなし）」では、「高金利先進国債券オープン（毎月分配型）」がトップ。３位までのファンドをみると、高格付型で高金利の債券に投資しており、豪州ドルや英国ポンド、ニュージーランド・ドルへの投資割合の高いファンドが占めている。

　「国内ハイブリッド・積極」では「しんきん　３資産ファンド（毎月決算型）」が１位。Ｊ―ＲＥＩＴの組み入れ比率が３０％以上と高いことが好成績の要因だ。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp