コモディティ型が好調持続　豪州債権型５本ランクイン〈６カ月トータルリターン〉

　今回は、モーニングスターが評価対象としている追加型の株式投資信託２５７９本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、６月末までの過去６カ月間におけるトータルリターンのランキングを見た。

　この間の東京株式市場は、世界的な金融収縮懸念により、３月にかけて大幅に下落。その後、５月にかけて反発したが、世界的なインフレ懸念などから６月末にかけては再調整する展開となった。同期間のＴＯＰＩＸは１０．５４％下落した。

　このような環境の中、６月末までのトータルリターンのランキングでは、トップ２０位中８本をコモディティ関連が、３本をブル・ベア型が、５本を豪州債券型が占めた。

　先月に続き１位となった「グローバル・コモディティ・オープン（毎月）」は、「Ｓ＆Ｐ　ＧＳＣＩ商品指数」におおむね連動した投資成果を目指す。同指数は、４０．５％を占めるＷＴＩを中心に、エネルギーの構成比率が７８．２％と高い点に特徴がある。

　９位に「（野村ブル・ベアＳ３）　米国ベア３」がランクイン。１３本のファンドで構成される「野村ブル・ベアＳ３」の一つで、基準価格がＮＹダウの値動きの反対に動くことを目指している。

　１４位にランクインした「豪ドル毎月分配型ファンド」は、豪ドル建ての公社債を中心に投資し、ポートフォリオ全体の平均格付けをＡＡマイナス格以上に維持する。債券価格の上昇（金利は低下）と円安・豪ドル高傾向の継続が高パフォーマンスにつながった。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp