上位にゲノム・バイオ６本　米国ＲＥＩＴ型も８本入る　〈６カ月トータルリターン〉

　今回は、モーニングスターが評価対象としている追加型の株式投資信託２６０５本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、８月末までの過去６カ月間におけるトータルリターンのランキングを見た。

　この間の東京株式市場は、５月にかけては上昇したが、６月以降は世界的な金融不安やインフレ懸念などで調整する展開となった。同期間の米国のダウ工業株３０種平均は５．８９％下落し、ＴＯＰＩＸも５．２５％下落した。

　こうした環境の中、７月末までのトータルリターンのランキングでは、トップ２０位中６本をゲノム・バイオ関連型が、８本を米国ＲＥＩＴ型が、２本を米国株式型が占めた。

　３位の「ピクテ・バイオテック・ファンド」は、世界のバイオテクノロジー関連企業の株式に投資する。０８年７月末時点では、５カ国に分散投資しているが、米国の組み入れ比率が８５．５％と圧倒的に高い。

　６位には「ＡＩＧ　米国ＲＥＩＴインカムファンドＢコース」がランクイン。為替ヘッジなしで、米国の上場ＲＥＩＴ（不動産投資信託）に投資する。世界の中でも、いち早く調整の進んでいた米国ＲＥＩＴ市場が落ち着きを取り戻したことに加え、３月以降は円安・ドル高傾向が続いたことも寄与した。

　７位にランクインの「米国ＮＡＳＤＡＱオープンＢコース」は、為替ヘッジなしで、米ＮＡＳＤＡＱ上場企業の株式に投資する。０８年７月末時点の業種別比率では通信機器、バイオテクノロジーの組み入れ比率が高い。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp