配当成長株がトップ　ＦＯＦ型が首位に〈１年トータルリターン〉

　今回は、追加型の株式投資信託２６１４本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、モーニングスターが独自にポートフォリオや投資方針から７０に分類した類似ファンド分類の過去１年間（９月末基準）におけるトータルリターンのランキングをみた。今回取り上げたのは、「国内大型バリュー」「国際債券・欧州（為替ヘッジなし）」「国際株式・エマージング」の三つだ。

　過去１年の東京株式市場は世界的な金融市場混乱の影響を受け、ＴＯＰＩＸが３２．７４％の大幅下落となった。

　こうした中、「国内大型バリュー」では、「フィデリティ・日本配当成長株投信」がトップ。予想配当利回りが市場平均以上の国内上場企業の中から、投資価値の高い銘柄を厳選して投資する。８月末の業種別組み入れ比率の上位は、情報・通信１３．６％、電気・ガス１１．４％など。

　「国際債券・欧州（為替ヘッジなし）」では「三菱ＵＦＪ　欧州債券オープン（３カ月決算型）」が１位。ユーロ参加国の公社債を主要投資対象とし、アクティブ運用によりベンチマークを上回る投資成果を目指す。

　「国際株式・エマージング」では「ノムラ　ファンドマスターズ新興国株Ａコース」が１位。ファンド・オブ・ファンズ（ＦＯＦ）形式で、新興国の株式型ファンドに分散投資を行う。為替ヘッジありのＡコースは、ヘッジなしのＢコースとのスイッチングが可能。８月末の国別配分比率の上位は、ブラジル１５．３％、韓国１０．９％などとなっている。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp