地域特化型トップ　３資産分散が首位〈１年トータルリターン〉

　今回は、追加型の株式投資信託２６４４本のうち、純資産額が１０億円以上のファンドを対象として、モーニングスターが独自にポートフォリオや投資方針から７０に分類した類似ファンド分類の過去１年間（１０月末基準）におけるトータルリターンのランキングをみた。今回、取り上げた類似ファンド分類は、「国内中型ブレンド」「国際債券・オセアニア（為替ヘッジなし）」「国内ハイブリッド・積極」の三つだ。

　過去１年の東京株式市場は、世界的な金融不安と景気減速懸念から、ＴＯＰＩＸが４６．４８％の急落となった。

　こうした中、「国内中型ブレンド」では、「中国・四国インデックスファンド」がトップ。中国・四国地方に本社や生産拠点を持つか、重要な活動を行っている企業を中心に投資する。０８年１０月末現在では、小売り、銀行を中心に３１９銘柄を組み入れている。

　「国際債券・オセアニア（為替ヘッジなし）」では、「ダイワ・オセアニア債券Ｆ（毎月分配型）」が１位。原則として豪ドル４割、ニュージーランドドル６割の比率で高格付けの公社債などに投資する。０８年１０月末時点の組み入れ債券の格付けはすべてＡＡＡ格相当となっている。

　「国内ハイブリッド・積極」では「日本３資産ファンド安定コース」が首位。株式、公社債、Ｊ―ＲＥＩＴの３資産に分散投資を行う。株式３割、公社債４割、Ｊ―ＲＥＩＴ３割が基本配分比率の「安定コース」は、株式５割、公社債２割の「成長コース」とのスイッチングが可能だ。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp