金鉱企業ファンドがトップ　アジア・オセアニア型１２本〈国際株式型１０年ランキング〉

　世界的な株高を受け、国際株式型ファンドのパフォーマンスは回復傾向にある。９月末時点における国際株式型の過去６カ月間のトータルリターンは４３．２８％となった。中でも、インド、ロシア株式の上昇が目立つ。

　一方、過去５年間、１０年間のトータルリターン（年率）は１．０９％、０．４１％となった。同期間における国内株式型は▲３．１５％、▲４．１９％と、いずれもマイナスとなっており、国内株式型よりは良好なパフォーマンスとなっている。ただ、国際株式型の中でも、個別ではマイナスとなっているファンドも目立つ。対象資産のパフォーマンスの良しあしや、各ファンドの運用の巧拙はできるだけ長期間で判断すべきであろう。

　そこで今回は、モーニングスターが評価対象としている追加型投資信託２７９１本のうち、純資産額が１０億円以上の「国際株式型」ファンドを対象として、過去１０年間におけるトータルリターン・ランキングをみてみた。ランクインしたファンドの１０年リターンはいずれもプラス。アジア・オセアニア型株は１２本、欧州型とエマージング型はともに３本、グローバル型は２本がランクインした。

　第１位の「ＢＲ・ゴールド・メタル・オープンＢコース」は、為替ヘッジなしで、南アフリカなどの金鉱企業の株式を中心に投資を行う。金鉱企業の株価は、金価格と同一方向により大きく変動する特性がある。第７位のヘッジありの「Ａコース」とのスイッチングが可能。

　第４位の「（オーロラＩＩ）　東欧投資Ｆ」は、東欧諸国の企業の株式に、企業の収益性、成長性などを考慮して選別投資を行う。第８位の「（オーロラＩＩ）　トルコ投資Ｆ」を含めた３本で構成される「オーロラシリーズ」の一つで、各ファンド間でスイッチングが可能だが、手数料は販売会社ごとにことなる。

　第５位の「新光　チャイナ・オープン」は、中国経済発展の恩恵を受け、成長が期待される中国および関連企業の株式に投資を行う。米ドル及び香港ドル建て資産については、原則として為替ヘッジを行う。

　第１０位の「フィデリティ・欧州中小型株・オープンＢ」は、為替ヘッジなしで、英国、ドイツなどの欧州諸国の中小型の高成長企業の株式に選別投資を行う。第２０位のヘッジありの「Ａコース」とのスイッチングが可能だが、手数料は販売会社ごとに異なる。

（モーニングスター社）http://www.morningstar.co.jp